資金調達とは？ 代表的な方法や成功のポイントを解説

企業が成長し、事業を拡大するには「資金」が不可欠です。そして、その資金をどのように調達するかで、企業の将来が大きく変わります。

銀行融資や株式発行、クラウドファンディング、補助金・助成金、資産の現金化など、資金調達にはさまざまな方法があり、それぞれにメリット・デメリットがあります。
本記事では、資金調達の基本と成功のポイントを解説します。

資金調達とは

資金調達とは、企業・個人が事業活動やプロジェクトの実施・拡大のために必要な資金を外部から集めることです。新規事業の立ち上げや設備投資、運転資金の確保など、さまざまな目的で行われます。

会社にあるさまざまな部門のなかでも、とくに経理部門（もしくは財務部門）は、資金調達において重要な役割を果たします。

資金調達の方法

企業が資金を調達する方法には、「銀行融資」「新株発行」「クラウドファンディング」「補助金・助成金」「資産の現金化」などがあります。

銀行融資

銀行融資とは、金融機関から一定の利息を支払いながら資金を借りる方法です。企業の信用力が求められ、返済義務がありますが、経営権を維持しながら資金調達できるメリットがあります。主な融資には、事業運営のための「運転資金」や設備投資のための「設備資金」があります。

新株発行（株式発行）

企業が新たに株式を発行し、投資家から資金を募る方法です。特にスタートアップ企業では、ベンチャーキャピタル（VC）やエンジェル投資家からの出資を受けるケースが多く見られます。銀行融資とは異なり、返済義務はありませんが、投資家に経営権の一部を譲る必要があります。

クラウドファンディング

近年注目されている資金調達方法の一つで、インターネットを活用し、不特定多数の人から少額ずつ資金を募る仕組みです。クラウドファンディングには以下のような種類があります。

• 購入型（リターンとして商品・サービスを提供）
• 寄付型（支援者に見返りがない）
• 投資型（株式型・融資型）

法人だけでなく、個人でも利用しやすいのが特徴で、新製品の開発資金や社会貢献プロジェクトなど、幅広い用途で活用されています。

補助金・助成金

補助金と助成金は、政府や自治体が支給する資金ですが、性質に違いがあります。

補助金：特定の政策目的を達成するために支給される。申請時に事業計画書を提出し、審査を通過する必要がある。公募期間が限られるケースが多い。

助成金：主に雇用や労働環境の改善、人材育成を目的として支給される。一定の要件を満たせば基本的に受給でき、補助金よりも申請手続きが簡単な場合が多い。

資産の現金化

企業がすでに保有している資産を売却したり、資産を担保に融資を受けたりして資金を確保する方法です。たとえば、企業が保有する土地や建物、設備を売却することで資金を調達できます。また、売却せずに資産を担保に融資を受ける方法（担保融資）もあります。この方法は、新たな負債を増やさずに資金を確保できる一方で、長期的には経営資源が減少する可能性があるため、慎重な判断が求められます。

資金調達を実施する際のポイント

1. 資金の目的を明確にする

資金調達を行う前に、「なぜ資金が必要なのか」「どのように活用するのか」を明確にすることが重要です。資金の目的が不明確なまま借入や投資を受けると、経営を圧迫するリスクがあります。
たとえば、以下のように目的によって適した資金調達方法が異なります。

短期的な資金繰り（例：仕入れ資金、人件費の補填）⇒ 銀行融資や短期ローンが適している
長期的な成長投資（例：新規事業の立ち上げ、設備投資）⇒ 補助金・助成金や株式発行の活用を検討

このように、資金調達の目的に合った方法を選ぶことが、経営の安定につながります。

2. 自己資本と他人資本のバランスを考える

資金調達には、自己資本（エクイティ・ファイナンス）と他人資本（デット・ファイナンス）の2種類があります。

自己資本（エクイティ・ファイナンス）：新株発行などによって資金を調達する方法。返済の必要はありませんが、投資家に株式を渡すため、経営権の一部を譲ることになります。

他人資本（デット・ファイナンス）：銀行融資や社債発行など、借入による資金調達方法。利息の支払いと返済義務がありますが、経営権を維持できます。

企業の成長段階や経営方針によって、どちらを重視するかを慎重に判断することが重要です。

3. 財務健全性を維持する

資金調達後は、財務バランスを適切に管理し、将来的な返済負担に備える必要があります。特にキャッシュフロー管理を徹底しなければ、黒字倒産のリスクがあります。

※黒字倒産とは？
会計上は利益を計上している（黒字）が、資金繰りの悪化により手元の資金が不足し、倒産してしまう現象です。

このリスクを回避するために、以下のような対策が有効です。

• 資金調達後のキャッシュフロー計画を立てる（例：返済スケジュールの策定）
• 運転資金の予測を行う（例：売掛金・買掛金の管理）
• 資金調達に依存しすぎない経営を意識する（例：利益率の改善）

資金調達はあくまで経営の手段であり、最終的な目標は企業の安定した成長です。財務の健全性を保ちつつ、持続的な経営戦略を考えることが求められます。

まとめ

資金調達を成功させるには、資金の目的を明確にしつつ、適切な調達手段を選ぶのが重要です。自己資本と他人資本のバランスを考慮し、経営への影響を見極めましょう。

資金調達は、単なる資金確保ではなく、企業の持続的成長を支える重要な戦略の一環です。資金調達を終えた後も、経営や財務の健全性を維持し、中長期的なスパンでの成長を意識するとよいでしょう。
ぜひ、今一度資金調達のやり方を見直してみてはいかがでしょうか。

参考サイト：
freee｜資金調達とは？ 企業の資金調達方法やメリット・デメリットを簡単に解説
Money Forward｜資金調達とは？経営者が知っておくべき3つの方法とメリットデメリットを解説

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